春節(jié)前后是傳統(tǒng)黃金銷售旺季。各大商場的黃金銷售柜臺迎來一撥又一撥顧客。買金飾送家人，購金條做投資，還有年輕人攢“金豆”，黃金消費(fèi)熱度高漲。
中國黃金協(xié)會透露，2023年，全國黃金消費(fèi)量1089.69噸，同比增長8.78%。世界黃金協(xié)會日前發(fā)布的《全球黃金需求趨勢報告》顯示，2023年中國國內(nèi)金飾消費(fèi)金額達(dá)2820億元，創(chuàng)歷史新高，并預(yù)測2024年黃金消費(fèi)需求將保持強(qiáng)勁態(tài)勢。
黃金消費(fèi)投資需求升溫
2024年伊始，一場“中國黃金新年專供展銷會”在國內(nèi)最大的黃金珠寶交易集散地深圳水貝舉辦，1000余名加盟商代表、8家中金珠寶權(quán)屬直營體系企業(yè)、全部31家中國黃金供應(yīng)商參展。首次設(shè)立的中國黃金專供產(chǎn)品展位實(shí)現(xiàn)新品銷量近2噸，折射出新年中國黃金消費(fèi)“開門紅”。
春節(jié)假期，在北京菜市口百貨商場，選購黃金的消費(fèi)者絡(luò)繹不絕，收銀處的顧客排成長龍?！昂糜押⒆觿倽M月，這次我準(zhǔn)備給她家寶寶買個小金鎖，順便也看看小金條之類的黃金產(chǎn)品，如果有價格合適的，就買一點(diǎn)給自家孩子存著。”一位在柜臺前查看金飾的年輕女士告訴記者。
銷售人員介紹，春節(jié)假期歷來是黃金銷售旺季。最近龍年生肖金飾走俏，不斷升溫的金價走勢也擋不住消費(fèi)者的購買熱情，“金價位于高點(diǎn)，雖然投資未必是最佳時機(jī)，但作為儲蓄、避險的工具也是好的”。
中國黃金協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)佐證了黃金消費(fèi)的火熱：2023年，全國黃金消費(fèi)量1089.69噸，同比增長8.78%。其中，黃金首飾消費(fèi)706.48噸，同比增長7.97%；金條及金幣消費(fèi)299.6噸，同比增長15.70%。
從供給端看，2023年國內(nèi)原料黃金產(chǎn)量為375.155噸，同比增長0.84%，其中，黃金礦產(chǎn)金完成297.258噸，有色副產(chǎn)金完成77.897噸。中國進(jìn)口原料產(chǎn)金144.134噸，同比增長14.59%。
從價格走勢看，2023年國際黃金價格高位波動。中國黃金協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，上海黃金交易所Au9999黃金2023年12月底收盤價為每克479.59元，較2023年初開盤價上漲16.69%，全年加權(quán)平均價格為每克449.05元，較上年上漲14.97%。
從相關(guān)企業(yè)表現(xiàn)看，周大福發(fā)布的截至2023年12月31日止3個月未經(jīng)審核的主要經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，期內(nèi)公司整體零售值同比增長46.1%。周大生發(fā)布公告稱，截至2023年12月31日，公司門店總數(shù)為5106家，其中自營店331家，加盟店4775家；2023年凈開490家，超出全年凈增400家的目標(biāo)。
從整個品類消費(fèi)市場來看，“買金熱”背后是金銀珠寶類消費(fèi)的整體走高。國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年國內(nèi)金銀珠寶類零售總額達(dá)3310億元，同比增長13.3%，增速在商品零售子品類中位居第一。
此外，投資者通過購買黃金ETF(交易型開放式指數(shù)基金)參與黃金投資的熱情高漲。2023年，國內(nèi)黃金ETF持倉規(guī)模穩(wěn)步增長。截至2023年底，國內(nèi)黃金ETF持有量約61.47噸，與上年同期相比，規(guī)模增長19.53%。從凈值表現(xiàn)來看，14只黃金ETF均取得正收益，全年業(yè)績回報達(dá)15%-17%。
中國黃金協(xié)會副會長兼秘書長張永濤分析，2023年國內(nèi)消費(fèi)市場恢復(fù)向好，黃金首飾加工和零售企業(yè)不斷在金飾產(chǎn)品設(shè)計上推陳出新，推動中國黃金首飾消費(fèi)需求提升。同時，溢價相對較低的金條及金幣也受到有實(shí)物黃金投資需求的消費(fèi)者青睞。
“打金飾”“買金豆”流行
面對持續(xù)走高的金價，“買金條打金飾”成為許多年輕消費(fèi)者的新選擇。有相關(guān)經(jīng)歷的90后北京市民李濤告訴記者，自己2023年初結(jié)婚時的“三金”就是銀行買、金店打，“一般來說，消費(fèi)者可以先從銀行、電商平臺甚至深圳水貝市場買來高純度金條，然后委托金店按照自己設(shè)計的款式加工成首飾。工費(fèi)是按克收取，可以全程觀看師傅打金，這個過程挺有參與感的”。
先買金條、再去金店加工成首飾，比直接購買金飾更劃算嗎？不少消費(fèi)者嘗試后表示，答案是肯定的。“銀行買、金店打，只需額外支付少量工費(fèi)，不必為大牌子的品牌溢價和昂貴工費(fèi)埋單，比直接買金飾省錢。最后算下來，每克我能省下30多元。”李濤說。
“買金條打金飾”會不會更麻煩？是否意味著更高風(fēng)險？
“打之前個個號稱零損耗，一過秤，少分量咋算”“小金店工費(fèi)雖低，但風(fēng)險也高”“設(shè)計款式、開具票據(jù)、現(xiàn)場監(jiān)督等流程太麻煩”……采訪中，也有消費(fèi)者態(tài)度謹(jǐn)慎。李濤坦言，因?yàn)橛杏H戚從事黃金珠寶行業(yè)，對委托加工的金店比較熟悉，自己才敢放心交給加工方。“盡管如此，全程我都沒敢錯眼?！崩顫f。
除了“買金條打金飾”，不少年輕人還選擇買重量只有幾克的“金豆豆”“金瓜子”進(jìn)行黃金消費(fèi)和儲蓄。
“金價走高，年輕人想投資，大金條又買不起，攢金豆子正合適?！币呀?jīng)斷斷續(xù)續(xù)購買金豆一年多的周婧說，金豆具有購買門檻低、平均溢價低等優(yōu)點(diǎn)，還可以培養(yǎng)個人的儲蓄習(xí)慣，“每月花幾百塊錢，時不時買一點(diǎn)，已經(jīng)存了一小罐，將來回購變現(xiàn)、換成首飾都方便”。
在北京一家知名金融機(jī)構(gòu)任職的張云軒告訴記者，投資金豆、金瓜子等產(chǎn)品近似于定投理財、強(qiáng)制儲蓄?！包S金正在高位，本身又不能生息，金豆子背后還存在工費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、折損等隱性成本，單靠‘低買高賣’實(shí)現(xiàn)盈利很難，短期內(nèi)甚至有可能虧損，更適合作為長期投資或保值的手段。”張云軒說。
業(yè)內(nèi)人士表示，投資金豆、金瓜子也應(yīng)注意風(fēng)險。一方面，銷售平臺良莠不齊，相關(guān)產(chǎn)品可能在質(zhì)量、成色方面不夠規(guī)范，應(yīng)做好對商家和產(chǎn)品的甄別確認(rèn)。另一方面，應(yīng)注意購買和變現(xiàn)時機(jī)，充分考慮檢測、回購等環(huán)節(jié)可能發(fā)生的成本，避免“竹籃打水”、得不償失。
后續(xù)金價支撐因素較多
2023年，國際現(xiàn)貨黃金價格上漲逾13%，創(chuàng)下2020年以來最大年度漲幅。如何看待黃金市場后續(xù)表現(xiàn)？
據(jù)了解，國際金價波動與美聯(lián)儲貨幣政策、地緣政治風(fēng)險等因素高度相關(guān)。市場對美元的強(qiáng)勢預(yù)期可能導(dǎo)致金價回調(diào)；發(fā)生熱點(diǎn)危機(jī)事件或美元走弱時，金價則可能上漲。此外，全球央行持續(xù)購金也是支撐金價表現(xiàn)的有利因素之一。
多個機(jī)構(gòu)認(rèn)為，2024年，多重因素將支撐國際金價高位運(yùn)行：市場預(yù)期西方主要經(jīng)濟(jì)體央行將在2024年進(jìn)入降息周期，再加上全球多個主要經(jīng)濟(jì)體將舉行選舉、熱點(diǎn)地區(qū)地緣局勢緊張等因素，黃金作為傳統(tǒng)避險工具有望繼續(xù)受到全球投資者追捧。瑞銀集團(tuán)預(yù)計，今年底金價將達(dá)到每盎司2150美元。富國銀行預(yù)計年底金價將接近每盎司2200美元。
據(jù)了解，面對不確定因素，全球央行紛紛增持黃金。世界黃金協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，僅2023年前三季度，全球央行就購買了創(chuàng)紀(jì)錄的800噸黃金，同比增長14%。該協(xié)會近期的調(diào)查結(jié)果還顯示，超過70%的受訪央行預(yù)計未來12個月全球黃金儲備將繼續(xù)增加。其中，2023年中國人民銀行全年累計增持黃金224.88噸，推動中國黃金儲備在2023年底達(dá)到2235.41噸。截至2023年12月，中國人民銀行已連續(xù)14個月增持黃金。
價格走高也將影響居民的黃金消費(fèi)投資決策。世界黃金協(xié)會發(fā)布的《全球黃金需求趨勢報告》分析認(rèn)為，2024年，人民幣金價維持在歷史高位的可能性較大，如果國內(nèi)金價進(jìn)一步上漲，投資者可能會選擇觀望，等待更好入市時機(jī)。
在此情況下，一味“追漲”有風(fēng)險。專家表示，目前國際金價處于較高水平，影響其未來走勢的不確定性因素較多，適度配置黃金資產(chǎn)可以降低家庭整體投資組合的波動性，提高風(fēng)險調(diào)整后收益，但投資者需要考慮個人風(fēng)險承受能力和購買便捷程度理性投資。
年輕人購金更易“上頭”。對此，業(yè)內(nèi)人士提醒，年輕消費(fèi)者進(jìn)行黃金投資時需注意區(qū)分投資金與首飾金。其中，金幣、金條等投資金無過多工藝屬性，價格上更接近實(shí)時金價，附加費(fèi)用較低；首飾金除了投資收藏功能外，一般主要用于佩戴裝飾，工藝價值較高，附加費(fèi)用也較高。
如何有效規(guī)避黃金投資風(fēng)險？招聯(lián)金融首席研究員董希淼認(rèn)為，居民購買黃金應(yīng)具備基本的投資理財知識，特別是要對貴金屬投資有所了解。同時，應(yīng)從個人的風(fēng)險偏好、投資能力、投資經(jīng)驗(yàn)等因素出發(fā)，做好資產(chǎn)配置?！巴顿Y應(yīng)買自己了解的產(chǎn)品，年輕人更要避免陷入‘羊群效應(yīng)’跟風(fēng)購買。投資理財要選擇適合自己的方式?！倍ｍ嫡f。
